Optionen Risk Graphiken: Visualisierung von Profit-Potential Trading-Optionen können kompliziert erscheinen, aber es gibt Tools zur Verfügung, die die Aufgabe zu vereinfachen. Zum Beispiel kann ein Computer und die richtige Software für die ziemlich komplexe Mathematik sorgen, die erforderlich ist, um den Fair Value einer Option zu berechnen. Um Optionen erfolgreich zu handeln, müssen die Anleger ein gründliches Verständnis des potenziellen Gewinns und des Risikos für jeden Handel haben, den sie erwägen. Hierfür werden die wichtigsten Tool-Option Trader als Risikograd bezeichnet. Das Risiko-Diagramm, das oft als Gewinn - / Verlust-Diagramm bezeichnet wird, bietet eine einfache Möglichkeit, den Einfluss einer Option oder einer komplexen Optionsposition in der Zukunft zu verstehen. Risk-Grafiken ermöglichen es Ihnen, auf einem einzigen Bild sehen Sie Ihre maximale Gewinn-Potenzial sowie die Bereiche der größten Risiko. Die Fähigkeit zu lesen und zu verstehen, Risiko-Graphen ist eine kritische Fähigkeit für alle, die Optionen handeln will. Erstellen eines zweidimensionalen Risikobildes Anhand der Darstellung, wie ein einfaches Risiko-Diagramm für eine Long-Position im Basiswert erstellt werden kann, sagen wir 100 Aktien zu 50 Aktie. Mit dieser Position würden Sie 100 von Gewinn für jede Ein-Dollar-Erhöhung des Preises der Aktie über Ihre Kostenbasis zu machen. Für jeden Ein-Dollar-Drop unter Ihren Kosten würden Sie 100 verlieren. Dieses Risiko - / Ertragsprofil ist in einer Tabelle einfach zu zeigen: Um dieses Profil visuell anzuzeigen, nehmen Sie einfach die Zahlen aus der Tabelle und grafisch darzustellen. Die horizontale Achse (die x-Achse) stellt die Aktienpreise dar, die in aufsteigender Reihenfolge gekennzeichnet sind. Die vertikale Achse (die y-Achse) repräsentiert die möglichen Gewinn - und Verlustzahlen für diese Position. Hier ist das zweidimensionale Bild, das produziert wird: Um das Diagramm zu lesen, schauen Sie sich nur einen Aktienkurs entlang der horizontalen Achse an, sagen Sie 55, und bewegen Sie sich dann gerade nach oben, bis Sie auf die blaue Gewinn - / Verlustlinie treffen. In diesem Fall richtet sich der Punkt mit 500 auf der vertikalen Achse nach links, was anzeigt, dass bei einem Aktienkurs von 55 Sie einen Gewinn von 500 haben. Die Risikografik erlaubt Ihnen, eine Menge Informationen zu erfassen, indem Sie eine einfache Betrachtung Bild. Zum Beispiel wissen wir auf einen Blick, dass der Break-Even-Punkt bei 50 liegt - der Punkt, an dem die Gewinn - / Verlustlinie Null überschreitet. Das Bild zeigt auch sofort, dass, wenn der Aktienkurs nach unten geht, Ihre Verluste größer und größer werden, bis der Aktienkurs Null, wo würden Sie verlieren Ihr ganzes Geld. Auf dem Vormarsch, wie der Aktienkurs steigt Ihr Gewinn weiter mit einem theoretisch unbegrenzten Gewinnpotenzial zu erhöhen. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist Option Moneyness) Optionen und die dritte Dimension: Zeit Die Erstellung eines Risikographen für Optionsgeschäfte umfasst alle gleichen Prinzipien, die wir gerade behandelt haben. Die vertikale Achse ist Gewinn / Verlust, während die horizontale Achse die Kurse der zugrunde liegenden Aktie darstellt. Sie müssen nur den Gewinn oder Verlust zu jedem Preis zu berechnen, legen Sie den entsprechenden Punkt in der Grafik, und ziehen Sie dann eine Linie, um die Punkte zu verbinden. Unglücklicherweise ist es bei der Analyse von Optionen nur so einfach, wenn Sie am Tag, an dem die Option (en) abgelaufen ist, eine Optionsposition eintragen, bei der Ermittlung Ihres potenziellen Gewinns oder Verlusts nur eine Frage des Vergleichs des Basispreises der Option (en) Auf den Aktienkurs. Aber zu jedem anderen Zeitpunkt zwischen dem Datum der Eingabe der Position und Verfall Tag gibt es andere Faktoren als der Preis der Aktie, die einen großen Einfluss auf den Wert einer Option haben können. Ein entscheidender Faktor ist die Zeit. Im obigen Bestandsbeispiel macht es keinen Unterschied, ob die Aktie bis zu 55 morgen oder in einem Jahr von nun an - unabhängig von der Zeit - Ihr Gewinn wäre 500. Aber eine Option ist eine Verschwendung Anlage. Für jeden Tag, der vergeht, ist eine Option ein wenig weniger wert (alles andere gleich). Das bedeutet, das Element der Zeit macht das Risiko-Diagramm für jede Option Position viel komplexer. Auf einem zweidimensionalen Diagramm, das eine Optionsposition anzeigt, gibt es normalerweise mehrere verschiedene Linien, die jeweils die Leistung Ihrer Position zu verschiedenen geplanten Daten darstellen. Hier ist das Risiko-Diagramm für eine einfache Option Position, ein Long-Call. Um zu zeigen, wie sie sich von dem Risikograd, das wir für die Aktie gezogen haben, unterscheidet. Der Kauf dieses im Februar 50 anrufen ABC Corp gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf der zugrunde liegenden Aktien zu einem Preis von 50 bis zum 19. Februar, das Verfalldatum, die gut sagen, ist 60 Tage ab jetzt. Die Call-Option ermöglicht es Ihnen, die gleichen 100 Aktien für wesentlich weniger als es kostet, um den Bestand direkt zu kontrollieren. In diesem Fall zahlen Sie 2,30 pro Aktie für dieses Recht. So egal, wie weit der Aktienkurs sinkt der maximale potenzielle Verlust ist nur 230. Diese Grafik, mit drei verschiedenen Linien, zeigt das Ergebnis / Verlust an drei verschiedenen Tagen. Die Zeilenlegende auf der rechten Seite zeigt, wie viele Tage jede Zeile repräsentiert. Die durchgezogene Linie zeigt den Gewinn / Verlust für diese Position nach Ablauf von 60 Tagen (T60). Die gestrichelte Linie in der Mitte zeigt die wahrscheinliche Gewinn / Verlust für die Position in 30 Tagen (T30), auf halbem Weg zwischen heute und Ablauf. Die gestrichelte Linie oben zeigt den wahrscheinlichen Gewinn oder Verlust der heutigen Position (T0). Beachten Sie den Einfluss der Zeit auf die Position. Im Laufe der Zeit zerfällt der Wert der Option langsam. Beachten Sie auch, dass dieser Effekt nicht linear ist. Wenn es noch viel Zeit bis zum Verfall, nur ein wenig verloren geht jeden Tag aufgrund der Wirkung der Zeitverfall. Wenn Sie dem Ablauf näher kommen, beginnt dieser Effekt zu beschleunigen (aber zu einem anderen Preis für jeden Preis). Lassen Sie uns einen genaueren Blick auf diese Zeit Zerfall. Sagen der Aktienkurs bleibt bei 50 für die nächsten 60 Tage. Wenn Sie zuerst die Option kaufen, starten Sie selbst (an der Nulllinie mit weder Gewinn noch Verlust). Nach 30 Tagen, halbwegs bis zum Verfalltag, haben Sie einen Verlust von 55. Am Verfalltag, wenn die Aktie noch bei 50 ist, ist die Option wertlos und Sie verlieren die gesamte 230. Beobachten Sie die Beschleunigung der Zeitverfall: Sie verlieren 55 Während der ersten 30 Tage, aber 175 in den folgenden 30 Tagen. Zusammen zeigen die Mehrfachzeilen diesen beschleunigten Zeitabfall grafisch. Ist es möglich, Volatilität als vierte Dimension hinzuzufügen Für jeden anderen Tag zwischen jetzt und Verfall können wir nur einen wahrscheinlichen oder theoretischen Preis für eine Option projizieren. Diese Projektion basiert auf den kombinierten Faktoren nicht nur Aktienkurs und Zeit bis zum Auslaufen, sondern auch Volatilität. Und der Unterschied zwischen der Kostenbasis auf der Option und dem theoretischen Preis ist der mögliche Gewinn oder Verlust. Beachten Sie, dass das in der Risikostrategie einer Optionsposition angezeigte Ergebnis aus den theoretischen Preisen und damit den eingesetzten Inputs resultiert. Bei der Bewertung des Risikos eines Optionshandels neigen viele Händler, insbesondere diejenigen, die gerade erst anfangen, Optionen zu handeln, sich fast ausschließlich auf den Kurs der zugrundeliegenden Aktie und die Restlaufzeit einer Option. Aber jeder Handel Optionen sollten auch immer bewusst sein, der aktuellen Volatilität vor dem Eintritt in einen Handel. Um zu beurteilen, ob eine Option derzeit billig oder teuer ist, schauen Sie sich die aktuelle implizite Volatilität im Vergleich zu den historischen Messwerten und Ihren Erwartungen für zukünftige implizite Volatilität an. Wenn wir zeigen, wie der Effekt der Zeit im vorigen Beispiel dargestellt wird, gehen wir davon aus, dass die derzeitige Höhe der impliziten Volatilität sich nicht in die Zukunft ändern würde. Während dies eine vernünftige Annahme für einige Bestände sein kann, ignoriert die Möglichkeit, dass Volatilität Ebenen ändern können, dass Sie das Risiko in einem potenziellen Handel schwer zu unterschätzen. Aber wie können Sie eine vierte Dimension zu einem zweidimensionalen Diagramm hinzufügen Die kurze Antwort ist, dass Sie nicht. Es gibt Möglichkeiten, komplexere Graphen mit drei oder mehr Achsen zu erzeugen, aber zweidimensionale Graphen haben viele Vorteile, nicht zuletzt, dass sie leicht zu merken und später zu visualisieren sind. So ist es sinnvoll, mit der traditionellen zweidimensionalen Grafik zu bleiben, und es gibt zwei Möglichkeiten, dies zu tun, während das Problem mit dem Hinzufügen einer vierten Dimension. Der einfachste Weg ist einfach die Eingabe einer einzigen Zahl für das, was Sie erwarten, Volatilität in der Zukunft sein, und dann schauen, was passieren würde, um die Position, wenn diese Änderung der impliziten Volatilität auftritt. Diese Lösung gibt Ihnen mehr Flexibilität, aber die resultierende Grafik wäre nur so genau wie Ihre Vermutung für zukünftige Volatilität. Wenn die implizite Volatilität ganz anders ausfällt als Ihre anfängliche Vermutung, wäre das prognostizierte Ergebnis für die Position ebenfalls deutlich gesunken. Hinzufügen von Volatilität, Haltezeitkonstante Der andere Nachteil bei der Schätzung und Eingabe eines Wertes besteht darin, dass die Volatilität weiterhin auf einem konstanten Niveau gehalten wird. Es ist besser zu sehen, wie sich inkrementelle Veränderungen der Volatilität auf die Position auswirken. Das heißt, wir benötigen eine grafische Darstellung einer Positionsempfindlichkeit gegenüber Änderungen der Volatilität, ähnlich dem Graph, der die Auswirkung der Zeit auf einen Optionswert anzeigt. Dazu verwenden wir denselben Trick, den wir vorher verwendet haben - eine Variable konstant halten, in diesem Fall Zeit statt Volatilität. (Für den Hintergrund lesen, schauen Sie sich die Optionen Volatility Tutorial.) Bisher haben wir einfache Strategien verwendet, um Risiko-Graphen zu illustrieren, aber jetzt schauen Sie sich die komplizierter lange Straddle. Die den Kauf eines Anrufs und einer Put sowohl in der gleichen Aktie, und beide mit dem gleichen Streik und Auslaufen Monat beinhaltet. Diese Optionsstrategie hat den Vorteil, zumindest für unseren Zweck, sehr empfindlich auf Veränderungen der Volatilität zu sein. Wieder, sagen, der Ablauf ist 60 Tage ab jetzt. Dies ist ein Bild von dem, was der Handel genau wie 30 Tage aussehen wird, auf halbem Weg zwischen heute und dem Februar-Gültigkeitsdatum. Jede Zeile zeigt den Handel auf einer anderen Ebene der impliziten Volatilität und theres eine Zunahme der 2,5 in der Flüchtigkeit zwischen jeder Linie. Die ausgezogene Linie ist das Ergebnis dieser Position bei V0 oder unverändert gegenüber dem aktuellen Volatilitätsniveau. Die nächste Zeile zeigt den wahrscheinlichen Gewinn / Verlust, der auftreten würde, wenn implizite Volatilität 2,5 innerhalb von 30 Tagen erhöht. Die Zeilenlegende auf der rechten Seite zeigt genau an, was jede Zeile repräsentiert. Diese Methode zeigt den isolierten Effekt von Änderungen der impliziten Volatilität. Wenn die Volatilität steigt, steigt Ihr Gewinn (oder, je nach Aktienkurs, Ihr Verlust vermindert). Das Gegenteil ist auch wahr. Jegliche Abnahme der impliziten Volatilität schadet dieser Position und verringert den möglichen Gewinn - diese Auswirkungen auf die Performance sollten vom Optionshändler vor dem Eintritt in die Position verstanden werden. Wir haben bereits erwähnt, dass, um den Effekt der Volatilitätsänderungen anzuzeigen, wir Zeitkonstante halten müssten. Aber während die oben genannten Gewinn-Verlust-Diagramm zeigt, was der Handel aussieht nur an einem bestimmten Tag, ist die Wirkung der Zeit nicht vollständig gestrichen. Beachten Sie, dass bei einem Aktienkurs von 50 die V0-Linie zeigt, dass es einen Verlust von 150 geben wird. Dieser Verlust (für den langen Anruf und die kombinierte Pause) ist ausschließlich auf 30 Tage Zeitverfall zurückzuführen. Wie Sie Erfahrung zu sammeln und ein besseres Gefühl für wie sich Verhalten verhalten, wird es auch leichter sein, sich vorzustellen, was ein Volatilitätsrisiko Diagramm aussehen würde vor und nach dem bestimmten Datum zu graphen. Die Bottom Line Es ist unwahrscheinlich, dass Sie in der Lage, von der Spitze Ihres Kopfes, was eine Option Handel voraussichtlich zu tun ist vorauszusagen. Selbst wenn Sie wussten, dass ein Händler 15 der Anrufe im Februar 50 bei 2,70 gekauft und 10 der 55 Anrufe für 1,20 verkauft hat, wäre es schwierig, Gewinn und Verluste zu projizieren. Visualisierung, wie der Handel von Veränderungen in der Zeit betroffen ist, ist die Volatilität und der Aktienkurs noch härter. Aber das ist, was Risiko-Graphen sind. Sie lassen Sie das wahrscheinliche Verhalten einer beliebigen Option Position, egal wie komplex, zu einem einzigen Bild, das leicht zu merken ist zu isolieren. Später, auch wenn ein Bild der Grafik ist nicht direkt vor Ihnen, nur sehen ein aktuelles Angebot für die zugrunde liegende Aktie können Sie eine gute Vorstellung davon haben, wie gut ein Handel tut. Das ist, warum das Verständnis, wie man Gewinn-Verlust-Diagrammen ist ein unentbehrliches Geschick für alle Optionen Trader. Interactive Brokers Risk Navigator Tutorial Die Interactive Brokers Risk Navigator ist ein fantastisches Werkzeug, das ich jeden Tag in meinem Trading. Allerdings haben es nicht sehr intuitive und neue Kontoinhaber oft keine Ahnung, was es ist oder wie es zu benutzen. Ich muss gestehen, es brauchte eine Weile, um es herauszufinden. It8217s vielleicht nicht so gut wie einige der Funktionalität, die Thinkorswim hat, aber es8217s noch ziemlich gut. Was ist der interaktive Broker Risk Navigator Der Risk Navigator ist eine Plattform, auf der Sie alle Optionen Trades analysieren können. Es bietet Ihnen Daten über Ihre griechischen und Gewinn-Grafik und ermöglicht es Ihnen, Handwerk zu entwerfen und spielen mit verschiedenen Anpassungsszenarien. Sie können Ihr Portfolio filtern, um nur auf einen bestimmten Basiswert oder nur Positionen mit einem bestimmten Verfallsdatum zu schauen. Hier ist, wie der Risk Navigator aussieht. Ihre Standardansicht kann etwas anders aussehen, aber im Allgemeinen sehen Sie Ihr Portfolio durch das zugrunde liegende Instrument aufgeteilt. Für diese Standardansicht habe ich die Spaltenüberschriften Position, Preis, unrealisiertes Pampl, Pampl für den Tag, Delta Dollars, Delta, Gamma, Vega und Theta. Die sollten alle ziemlich offensichtlich zu Ihnen, außer vielleicht Delta-Dollar. Dieses ist die Dollarbelichtung, die ich auf meinem Delta basiert habe. Zum Beispiel, wenn ich ein Delta von 10 auf 100 Aktien hätte, wäre meine Delta-Dollar-Exposition 1.000. In diesem Fall habe ich ein Delta von -74 für RUT, was zu einer Delta-Dollar-Exposition von -80.275 führt. Verwenden des Risk-Navigators Das erste, was ich tue, wenn ich den Risk-Navigator öffne, ist, das Datum-Feld unten rechts zu aktualisieren, um das Verfallsdatum zu sein, das ich derzeit handele. Das könnte die wöchentliche oder monatliche Ablauf sein. Im Allgemeinen I8217m Handel monatlichen Verträge, so in diesem Fall habe ich Datum bis 17. Oktober. Dies aktualisiert das Gewinndiagramm, um mir mein Gewinndiagramm am Verfall zu zeigen. Hier ist ein Beispiel: Einige von Ihnen sehen möglicherweise mehr als eine Zeile hier, die 8220base, die meisten recent8221, 8220vol oben, prev schließen8221 und 8220vol unten, prev schließen8221. Im Allgemeinen interessiere ich mich nur für das Ablaufdiagramm, also habe ich einfach mit der rechten Maustaste irgendwo auf die Grafik klicken und diese Auswahl aufheben. Das nächste, was ich gerne tun, ist Zoom auf den Hauptbereich meiner Gewinn-Grafik. Um dies zu tun, habe ich einfach links klicken Sie irgendwo auf die Grafik und ziehen Sie die Box über den Bereich, den ich vergrößern möchten. Um den Zoom zu entfernen, drücken Sie die Zoom-Taste zweimal, um zur Standardansicht zurückzukehren. Ich benutze den Risk Navigator viel, wenn ich neue Handelsideen und auch andere Anpassungen auf offenen Trades betrachte. Hier zeichnet sich der Risk Navigator aus. Wenn Sie 8220My Portfolio8221 betrachten, können Sie keine Positionen bearbeiten oder neue Positionen hinzufügen, sodass Sie hier verschiedene Anpassungsszenarien analysieren können. Dazu müssen Sie ein neues What-if-Portfolio erstellen. Erstellen von 8220What-if8221-Portfolios Um ein neues What-if-Portfolio zu erstellen, gehen Sie zur oberen Überschrift 8220Portfolio8221 und wählen Neu. Sie erhalten eine Option, um Ihr Portfolio als Standard einzubringen. Das bedeutet, dass jedes Mal, wenn Sie ein neues What-if-Portfolio öffnen, es automatisch mit jeder Position gefüllt wird, die Sie derzeit haben. Dies kann eine gute und schlechte Sache sein. Manchmal möchten Sie in Ihr Portfolio zu bringen und dann auf Anpassung Strategien zu arbeiten. Andere Zeiten, die Sie wollen, beginnen mit einem leeren Leinwand und Blick auf neue Ideen Handel. Denken Sie darüber, welche Sie sind eher zu tun, bevor Sie Ihre Standard-Option. Ich entschied mich, automatisch aus meinem Portfolio zu bevölkern, und ich don8217t wissen, wie man diesen Standard deaktivieren off8230 Let8217s sagen you8217re von vorne anfangen und wollen eine neue Handelsidee zu suchen. Das erste, was Sie tun müssen, ist in Ihre Optionsketten zu bringen. Um dies zu tun, unter Symbol, wo es heißt NEW, geben Sie RUT und drücken Sie Enter. Dann wählen Sie Ihren Verfall Monat und bringen Sie Ihre Optionsketten. Sobald Sie Ihre Optionsketten geladen haben, können Sie mit dem Erstellen Ihrer Position beginnen, fügen Sie einfach die Positionsgröße in die Spalte Positionen und verwenden Sie ein negatives Symbol für kurze Optionen. Die andere Methode ist, Ihr aktuelles Portfolio zu importieren und dann an diesen Anpassungen zu arbeiten. Um Ihr Portfolio einzugeben, wählen Sie Bearbeiten im oberen Menü, dann Add from8230 und wählen Sie Mein Portfolio. Von dort können Sie Positionen, die Sie don8217t wollen, indem Sie mit der linken Maustaste markieren, um jede einzelne, dann drücken Sie löschen. Dann können Sie in beliebigen neuen Optionsketten hinzufügen und an Anpassungsstrategien arbeiten. Sichern, was-wenn-Portfolios Let8217s sagen, you8217ve erstellt ein What-if-Portfolio, um eine neue Strategie auszuprobieren. Sie wollen die Position jeden Tag im Laufe des Monats zu überwachen, aber es wäre mühsam, ein neues What-if Portfolio jeden Tag zu erstellen. Zum Glück können Sie Ihre What-if-Portfolios speichern und jeden Tag öffnen. Um zu speichern, gehen Sie einfach zu Portfolio gt Speichern unter, geben Ihrem Portfolio einen Namen und wählen Sie einen Speicherort. Am nächsten Tag, öffnen Sie Risk Navigator, um Portfolio gt Öffnen, finden Sie Ihre Datei und öffnen Sie es. Das ist großartig, wenn Sie Papier Handel eine neue Strategie und spart eine Menge Zeit. Exportieren von Portfolios auf Excel Manchmal möchten Sie vielleicht Ihr Portfolio in Excel exportieren, zum Beispiel, wenn Sie eine Aufzeichnung von wie das Portfolio sah jeden Tag zu halten. Gehen Sie dazu zu Report gt Export gt Export to Excel. Wählen Sie Ihren Dateinamen und Ihren Speicherort aus. Mehrere What-If-Portfolio erstellen Nehmen Sie an, dass Sie eine Position haben, die angepasst werden soll und Sie möchten ein paar verschiedene Anpassungsideen auswerten. In diesem Fall würde ich ein neues What-if-Portfolio erstellen, mein Portfolio importieren und alle nicht relevanten Positionen entfernen. Dann würde ich in jede neue Optionskette hinzufügen und an meiner Anpassungsstrategie arbeiten. Gelegentlich möchte ich einen leichten Tweak auf meine Anpassungsstrategie zu machen, aber ich don8217t ändern wollen meine What-if Portfolio hin und her zu halten. In diesem Fall kann ich ein zweites What-if-Portfolio erstellen, mit einem leeren Canvas beginnen, aber dieses Mal anstatt von My Portfolio zu importieren, importiere ich aus dem What-if-Portfolio, an dem ich gearbeitet habe. Gehen Sie dazu zu Edit gt Add From und klicken Sie dann auf das Dropdown-Feld, um das entsprechende What-If Portfolio auszuwählen. Dann mache ich die leichten Tweaks und vergleiche die beiden. Erstellen von benutzerdefinierten Szenarien Mit dem Risk Navigator können Sie benutzerdefinierte Szenarien mit Ihren Portfolios erstellen. Zum Beispiel könnten Sie Ihre aktuelle Position und Blick auf ein Szenario, wo 4 Tage Vergangenheit haben, hat die Aktie 2 gesunken und implizite Volatilität um 5 erhöht hat. Risk Navigator gibt Ihnen einen Schnappschuss, wie Ihr Portfolio aussehen wird, einschließlich der PampL Und die neuen griechischen Werte. Ich benutze dies nur sehr gelegentlich, weil I8217m nicht überzeugt, wie genau es ist. Es gibt so viele Variablen im Spiel. Allerdings kann es Ihnen einen guten Einblick, was passieren könnte und vielleicht helfen Ihnen, Katastrophe zu vermeiden. Wenn Sie sich Sorgen um eine neue Strategie und bemerken, dass eine 5 Volatilität zu einem Verlust von 5.000 führen wird, vielleicht wollen Sie Ihre Strategie überdenken. Ich finde, wenn die benutzerdefinierte Szenario, es am besten zu einem zugrunde liegenden zu einem Zeitpunkt zu sehen und nicht zu viele Variablen auf einmal ändern. ZB können Sie die Tage zum Verfall und die implizite Volatilität ändern, aber verlassen Preis das selbe. Hinzufügen und Entfernen von Spalten Manchmal kann der Risk-Navigator ein wenig 8220busy8221 erhalten, besonders wenn Sie mit einem benutzerdefinierten Szenario arbeiten. Aus diesem Grund können Sie einige Spaltenüberschriften entfernen. Sie können nur die griechischen Blicke betrachten, also entfernten unrealized PampL und PampL für den Tag sinnvoll. Um Spaltenüberschriften zu entfernen, gehen Sie zu Metriken, entfernen oder fügen Sie die Überschriften aus Wertspalten, Positionsrisiko und Kontraktrisiko hinzu. Sie sehen unten, dass mit zu vielen Überschriften, wenn ein benutzerdefiniertes Szenario macht den Bildschirm schwer zu lesen. Um dies zu beheben, entfernen Sie einige der Überschriften. Hier habe ich Postion, Preis und Pampl für den Tag entfernt. Sie können auch die benutzerdefinierten Szenario-Eingaben auf der rechten Seite verbergen, um Ihnen mehr Platz zu verschaffen. Klicken Sie dazu auf den Pfeil, der nach rechts auf das Feld Benutzerdefiniertes Szenario zeigt. Es gibt zwei Hauptbeschränkungen mit Risk Navigator. Eines ist die benutzerdefinierte Szenario-Funktion, wie ich schon erwähnte, I8217m nicht sicher, wie genau das ist. Das andere ist, wenn man Zwischenzeitpunkte auf dem PampL Diagramm betrachtet. Risk Navigator verarbeitet das nicht sehr gut und die Zwischenzeit ist grundsätzlich sinnlos, wenn Sie mich fragen. TOS kann eine bessere Funktionalität für diese, sonst Software wie OptionVue und Option Net Explorer sind wahrscheinlich die besten Interactive Brokers Risk Navigator ist eine großartige Anwendung und wenn Sie ein IB-Konto haben, aber nicht verwenden, müssen Sie wirklich zu starten. Erstellen What-If-Portfolios und spielen mit verschiedenen Anpassungs-Ideen ist einfach, sobald Sie wissen, wie. Sie können auch nur halten Risk Navigator offen während des Tages und verwenden Sie es, um Ihr Risiko Ebenen zu überwachen. Alle oben genannten Themen sind in diesem Video abgedeckt, wenn Sie das Video mögen, geben Sie es bitte ein Daumen hoch Danke Gefällt mir Teilen Danke für diesen Gavin. Ein weiterer Schritt vorwärts beim Lernen über dieses Tier. Ich habe noch nie die TOS-Software verwendet, wie ich bin in Großbritannien und kann nicht ein Konto, aber ich habe es verwendet und es sieht sehr gut aus und integriert mit der Broker-Plattform sehr gut. Eines, was ich don8217t über Risk Navigator verstehen ist, dass es mir sagt, was mein unrealisierte Gewinn ist, aber (auf meinem einen) der zugrunde liegende Preis bewegt sich nicht in Echtzeit. Ist das wirklich der Fall oder ist es nur mir Auch manchmal der unrealisierte Gewinn und die Grafik sind im Widerspruch zueinander. Das Diagramm sagt, dass der maximale Gewinn 100 ist und der unrealisierte Gewinn 150 ist. Finden Sie dieses oder ist es gerade ich. Soweit I8217m bewusst, Risk Navigator nicht sicher, die unrealisierten Gewinn überhaupt. Der Preis sollte in Echtzeit aktualisieren. Vielleicht müssen Sie die Update-Taste, die ich tue periodisch. Interactive Brokers Der einzige x-Faktor beim Handel durch Interactive Brokers ist, dass sie zu verinnerlichen Optionen Trades. Während Routing und Rabatte unter Cost-Plus-Preisen kontrolliert werden können und die Website behauptet, dass ihr Smart-Order-Routing konsequent eine aggressive Preisverbesserung erreicht, verfügen wir nicht über genügend Daten, um zu sagen, ob die Qualität der Ausführungen ihren Wettbewerbern tatsächlich überlegen ist. Kundenservice Ein spürbarer Schwachpunkt in Interactive Brokers bietet seinen Kundenservice. Während unserer Tests, fanden wir Unterstützung konsequent arm, sowohl per Telefon und E-Mail. Während des Telefon-Tests für diese Überprüfung wurden wir mit einem Vertreter innerhalb einer Minute mehrmals verbunden, ein Anruf dauerte mehrere Minuten, um zu verbinden, und ein anderer nahm mehrere Versuche, die im Scheitern endete. Einmal verbunden, hatte Wiederholungen verschiedene Ebenen der Erfahrung und Höflichkeit. Zum Beispiel, bei einer Gelegenheit wurden wir jemals gefragt, ob wir noch Fragen haben, bevor wir den Anruf abschließen. Wenn es um E-Mail-Support kam, war die Erfahrung inkonsistent. Bei der Prüfung für diese Jahre Überprüfung, eine unserer E-Mail-Tests erhielt eine Antwort innerhalb einer Stunde, aber für zwei andere dauerte es mehr als zwei Tage, um eine Antwort zu erhalten. Responses waren auch auf der ganzen Linie, mit einem erhalten unsere besten Noten und die meisten anderen gut oder nur ok. Darüber hinaus sollte 24-Stunden-Support nicht mit 24/7 verwechselt werden. Telefonunterstützung ist an Samstagen nicht verfügbar. Darüber hinaus sind Telefon-Support-Stunden nicht 24 Stunden am Tag. Als wir die Website besichtigten, entdeckten wir, dass die Betriebsstunden von Ihrem regionalen Standort abhängen. Plattform-Tools Die Flaggschiff-Plattform Interactive Brokers bietet seine Trader Workstation (TWS). Die Plattform ist aufgestellt, um alles unter der Sonne, einschließlich globale Vermögenswerte zu handeln und von den mit reichlich Markterfahrung benutzt zu werden. Neue Händler hüten sich: Diese Plattform ist nicht für Sie gebaut. Stattdessen empfehlen wir den HTML Browser-basierten IB WebTrader oder Mosaic innerhalb von TWS. Da Interactive Brokers so viele Anlageformen und internationale Währungen unterstützt, musste der Broker das Order - und Watch-List-Management überdenken. Was sie hervorgebracht haben, das keineswegs leicht zu justieren ist, ist wirklich ein Kunstwerk. Der beste Weg, um es zu beschreiben ist, eine Excel-Arbeitsmappe zu denken. Spalten sind optionale Datenfelder (160, um genau zu sein), und Zeilen können jede erdenkliche Sicherheit sein. Alles strömt nahtlos und Handwerk kann direkt aus ihm gemacht werden. Es gibt einen Usability-Nachteil, dass aus der Unterstützung so viele Investment-Typen kommt, und das ist Ziehen Zitate oder Handel Wertpapiere. Sogar die Eingabe in AAPL für Apple ergibt eine Menge von möglichen Streichhölzern, die für unseasoned Investoren überwältigend sein kann. Da TWS schwer zu beherrschen ist, begann Interactive Brokers mit dem Aufbau von Mosaic, einer benutzerfreundlicheren Version von Classic TWS. Beide können zur gleichen Zeit ausgeführt werden, die verwirrend sein kann, wenn Sie nicht auf der Plattform jedoch verwendet werden, sobald Sie den Hang davon bekommen, ist es nicht zu schlecht. Ursprünglich konnten Kunden nur einfache Trades platzieren, Diagramme ansehen, eine Watchlist haben und andere grundlegende Aktionen durchführen. Im Laufe der Jahre hat Interactive Brokers viele der älteren Funktionen und Funktionalität auf Mosaic portiert, und heute ist es fast 100 Standalone. Es gibt eine Vielzahl von anderen TWS-Tools, die nicht in dieser Überprüfung abgedeckt sind. Algo Handel, Optionen Strategy Lab, Volatility Lab, Risk Navigator, Strategie-Scanner und Social Sentiment-Analyse, um nur einige zu nennen, sind alle innerhalb TWS. Der Broker ist für den Handel mit einem abgestuften 63 verschiedenen Auftragstypen für Kunden verfügbar gebaut. Während TWS kein thinkorswim von TD Ameritrade oder TradeStation ist, ist die Plattform sehr beeindruckend in seinem eigenen Recht. Alle Daten berücksichtigt, erwarb Interactive Brokers 4,5 Sterne für Plattformen und Tools. Weitere Hinweise Interactive Brokers bietet wenig bis gar keine Forschung. Der Broker bietet eine gute Auswahl an Bildung, aber insgesamt fanden wir es nur okay sein. Mobile Handel mit Interactive Brokers ist meist eine angenehme Erfahrung. Auf der iPhone-App, haben wir nicht wie die begrenzten technischen Studie Optionen zur Verfügung für Charting oder das Fehlen von Watch-List-Synchronisation. Allerdings haben wir sehr geschätzt, die Streaming-Echtzeit-Daten in der gesamten App, neben der umfangreichen Auftragseingabe Fähigkeiten. Interaktive Broker komplette Angebot von Investitionen ist fantastisch. Das Angebot umfasst nicht nur den Handel in Marktzentren auf der ganzen Welt, sondern den Handel im Allgemeinen, da Interactive Brokers Aktien, Optionen, Futures, Forex, Fixed Income, CFDs, Futures-Optionen und vieles mehr unterstützt. Der einzige schwache Punkt ist in der Investmentfonds-Arena, da Interactive Brokers nur 2.771 Fonds zum Kauf zur Verfügung stellt (der Broker startete ein neues Tool im Jahr 2014, Mutual Fund Replicator, um Kunden bei der Suche nach ETF-Ersatz für alle Investmentfonds, die sie erwägen). Unabhängig davon, Interactive Brokers verdient die Nr. 1 Rang für das Angebot von Investitionen. Endgültige Gedanken Mit überdurchschnittlich hohen Provisionsraten, über 50 verschiedenen Ordertypen, schwankenden Margen, Unterstützung für jede Investition, die in über 100 internationalen Märkten gehandelt wird, und einer passenden Handelsplattform, die für jeden Profi geeignet ist, bietet Interactive Brokers das Angebot Für Anleger, die in ihre Zielform passen. Bewertet von Blain Reinkensmeyer Blain Köpfe Forschung bei StockBrokers und wurde in den Märkten seit der Platzierung seiner ersten Aktienhandel im Jahr 2001 beteiligt. Er entwickelte StockBrokerss Jahresbericht Format vor sechs Jahren, die von Maklern Führungskräfte als die gründlichste in der Branche respektiert wird. Derzeit halten finanzierte Konten mit mehr als einem Dutzend verschiedene US-regulierte Online-Broker, hes durchgeführt Tausende von Trades durch seine Karriere und genießt die gemeinsame Nutzung seiner Erfahrungen durch seine persönliche Blog, StockTrader. Ratings Overall Interactive Brokers haben nicht an der 2016 Online Broker Review teilgenommen, so dass die folgenden Daten möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand sind. Interactive Brokers haben nicht an der 2016 Online Broker Review teilgenommen, so dass die folgenden Daten möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand sind. Provisionserklärungen Um ein Konto bei Interactive Brokers zu eröffnen, gibt es einen Mindestbetrag von mindestens 10.000, - Euro für die Portfolio-Marge. Wenn der Kunde nicht mindestens 10 Provisionen pro Monat ausgibt, wird ihm die Differenz berechnet. Darüber hinaus gibt es eine Gebühr von 10 berechnet für Echtzeit-Anführungszeichen jeden Monat, die verzichtet wird, wenn mindestens 30 in Provisionen ausgegeben wird. Ab dem 1. Dezember 2014 sind die Kunden nun auch verpflichtet, zahlen 1,50 pro Monat für NASDAQ, NYSE und AMEX Aktien zitieren Daten. Diese 4.50 pro Monat kann nicht mit Provisionsaufwand verzichtet werden. Schließlich zahlt Interactive Brokers derzeit keine Zinsen für positive (freie) Kassenbestände für US-Kunden. Stock Trades - Standard Festpreise US-Aktienhandel läuft .005 pro Aktie mit einem Minimum von 1,00 und einem Maximum von 0,5 des Handelswertes. Im Folgenden werden einige Beispiele für die Berechnung dieser Provisionsstruktur dargestellt: 100 Aktien einer Aktie von 50 je Aktie 100 x .005 1,00 (dieser Trade entspricht dem Minimum von 1,00) 1.000 Aktien einer Aktie von 50 je Aktie 1000 x .005 5,00 Handelspreis ist der Preis von 1.000 Aktien .005 je Aktie) 1.000 Aktien USD 0.50 Aktienkurs 2.50 (dieser Trade entspricht der maximalen Provision von .5 des Gesamthandelswertes oder .5 x 500 und kostet somit nicht 5,00) Für Händler Die bequem sind, ihre eigenen Wege zu verwalten, um Austauschkosten zu minimieren oder Maximierung der Austauschrabatte, bietet Interactive Brokers auch eine abgestufte Preisstruktur. Die Preise beginnen bei 0.0035 pro Aktie, wenn der Handel weniger als 300.000 Aktien pro Monat und fallen so niedrig wie 0,0005 pro Aktie bei einem Handel über 100.000.000 pro Monat. Broker-assisted Trades angeboten werden, bei 0,01 pro Aktie mit einem Mindestbestellwert von 100. Es sollte auch darauf hingewiesen werden, dass Interactive Brokers Inaktivitätsgebühren Gebühren, wenn bestimmte Provisionsschwellen (monatliche Ausgaben) nicht erfüllt ist. Für regelmäßige Konten, wenn 10 nicht pro Monat in Provisionen verbraucht wird, wird die Differenz berechnet (dh, wenn Sie 5 ausgeben, dann 5 berechnet werden). Für diejenigen unter 25 ist dieses Minimum 3 pro Monat. Schließlich für Kunden mit weniger als 2.000 im Portfolio-Wert, ist das Minimum 20 pro Monat. Optionen Trades - Für Optionen Trades, die Standard-Tarife sind auch gestaffelt. Für einen Investor, der mit weniger als 10.000 Kontrakten pro Monat arbeitet und seine Geschäfte mit dem interaktiven Brokers Smart Routed System verarbeitet (Standard), sind es drei Stufen, die auf dem Vertragspreis basieren. Diese Stufen sind nach unten aufgelistet (Austausch - und Regulierungskosten können ebenfalls gelten): Vertragspreis weniger als 0,10 .70 pro Vertrag mit einem Minimum von 1,00 und keinem Maximum. Vertragspreis weniger als .10 aber größer als .05 .50 pro Vertrag mit einem Minimum von 1,00 und kein Maximum. Vertragspreis weniger als .05 .25 pro Vertrag mit einem Minimum von 1,00 und kein Maximum. Und für Optionshändler, die ihre Handelsoptionsorder direkt vermitteln wollen, können sie dies zu einem Preis von 1,00 Euro pro Vertrag tun. Gegenseitige Fonds - Nur unbelastete Investmentfonds werden unterstützt. Jeder Handel kostet 14,95. Der Erstkauf muss mindestens 3.000 sein. Weitere Investitionen - Interactive Brokers bietet auch Futures-Handel (alle Arten), Anleihen und Devisenhandel. Für weitere Informationen über diese Investitionen besuchen Sie bitte die Website. Trade Commissions Breakdown Wählen Sie einen oder mehrere dieser Broker, um gegen Interactive Brokers zu vergleichen. Alle Preisinformationen wurden von einer veröffentlichten Website ab dem 16.02.2016 erhalten und sind nach bestem Wissen und Gewissen gemacht. Das StockBrokers Personal arbeitet ständig mit seinen Online-Brokervertretern zusammen, um die neuesten Preisdaten zu erhalten. Wenn Sie glauben, dass die oben aufgeführten Daten ungenau sind, kontaktieren Sie uns bitte über den Link unten auf dieser Seite. Für Aktienkurse gilt für eine Standardauftragsgröße von 500 Aktien zu einem Preis von 30 pro Aktie. Für Optionsaufträge kann eine optionale Regulierungsgebühr je Vertrag gelten. Arrowdropup Zurück nach oben Haftungsausschluss. Es ist unsere primäre Aufgabe der Organisation, Reviews, Kommentare und Analysen vorzulegen, die unvoreingenommen und objektiv sind. Während StockBrokers alle Daten von den Industrieteilnehmern überprüft hat, kann er von Zeit zu Zeit variieren. Als Online-Geschäft, kann diese Website durch Dritte Inserenten ausgeglichen werden. Der Erhalt dieser Vergütung ist nicht als Bestätigung oder Empfehlung von StockBrokers auszulegen, noch beurteilen wir unsere Überprüfungen, Analysen und Meinungen. Weitere Informationen finden Sie in unseren Allgemeinen Haftungsausschlüssen. Reink Media Group LLC. Alle Rechte vorbehalten.
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