NCFM Professional Module Es gibt 13 Module innerhalb der NCFM Professional Module: Securities Market (Basis) Modul Dieses Modul entwickelt sich auf dem Modul für den Anreiz von Finanzmärkten. Er diskutiert die Fragen, die sich auf verschiedene Bereiche des Wertpapiermarktes beziehen, detaillierter und detaillierter als das Modul "Finanzmarktanfänger". Darüber hinaus hilft der Kurs, die Wertpapiermarktstruktur, den regulatorischen Rahmen und die Grundlagen der Unternehmensfinanzierung zu verstehen. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um die verschiedenen Produkte, Teilnehmer und die Funktionen des Wertpapiermarktes zu verstehen. Um zu verstehen, die Regierung Wertpapiere Markt. Den Regulierungsrahmen für den indischen Wertpapiermarkt kennen. Wer wird von diesem Kurs profitieren Studierende Investoren Mitarbeiter von Broker und Sub-Broker Depot Partizipationsmitarbeiter Mitarbeiter von Mutual Funds Mitarbeiter von Research Houses / Analysten / Forscher Mitarbeiter von BPOs / IT-Unternehmen Wer Interesse am Wertpapiermarkt hat Duartion: 105 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Höchstpunkte: 100, Passmarken: 60 (60). Es gibt negative Markierung für falsche Antworten. Zertifikatsgültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Wertpapiermarkt in Indien - Ein Überblick Wertpapiermarkt und Finanzsystem Produkte, Teilnehmer und Funktionen Primärmarkt Sekundärmarkt Derivatmarkt Regulatoren Börsen Depositorien Clearingunternehmen Regulatory framework Reforms. Primärmarkt Buchbau Kreditrating Handelsbanken On-line Börsengänge Demat-Emission Privatplatzierung Virtuelle Schuldenportale ADRs / GDRs Sonstige Regelungen Öffentliche Fragen Euro-Emissionen Schuldenprobleme Organismen für gemeinsame Anlagen, MFs, VCFs, GUSs. Sekundärmarkt-Mitgliedschaft Listing Handels - und Abrechnungsmechanismus Technologie Handelsregeln - Insiderhandel Unlautere Geschäftspraktiken Übernahmen Rücknahme Umsatz Marktkapitalisierung Preise Liquidität Transaktionskosten Risikomanagement Indizes. Regierung Wertpapiermarkt Indischer Schuldmarkt Primärmarkt Sekundärmarkt-NDS NDS NDS-OM CCIL Großhandelsschuld-Markt (WDM) Segment der NSE. Derivate Marktprodukte, Teilnehmer und Funktionen Handelswesen Mitgliedschaft Kontraktspezifikation Clearing amp Abwicklung Offene Zinsen Implizite Verzinsung Implizite Volatilität Risikomanagement Debtderivate. Regulatorische Rahmengesetze Regeln und Vorschriften Accounting amp taxation. Mathematik und Statistik Maßnahmen der zentralen Tendenz Grundlegende und technische Analyse Bilanzanalyse. Corporate Finance Kapitalkosten Kapitalbudgets Kapitalstruktur Zeitwert des Geldes. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um den Kapitalmarkthandel von NSE zu verstehen. Um das Clearing, Abwicklung und Risikomanagement zu verstehen. Kenntnisse über die Zulassungskriterien für die Suche nach einer Mitgliedschaft bei der NSE. Um die anderen wichtigen regulatorischen Aspekte zu lernen. Wer profitiert von diesem Kurs Mitarbeiter von Börsenmaklern und Sub-Brokern Studenten Lehrer Mitarbeiter von BPO / IT-Unternehmen Investoren Wer Interesse an der Börse hat Anzahl der Fragen: 60 Maximale Noten: 100, Passmarken: 50 (50) Dort Ist negative Markierung für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Ein Überblick über die indischen Wertpapiermarktsegmente, Schlüsselindikatoren des Wertpapiermarktes, Produkte und Teilnehmer, Marktsegmente und ihre Produkte, Reformen in indischen Wertpapiermärkten Handelsmitgliedschaft Börsenmakler, NSE-Mitgliedschaft, Übergabe der Handelsmitgliedschaft, Suspendierung des Vertrages der Mitgliedschaft, Deklaration von Defaulter, Autorisierte Personen, Sub-Broker, Broker-Clients-Beziehungen, Sub-Broker-Clients-Beziehungen, Investor-Service-Zelle und Schiedsverfahren, Code der Werbung Trading Einführung, NEAT-System, Marktarten, Handelssystembenutzer Hierarchie, Lokale Datenbank (RDM), Trading-Informationen, die den Mitgliedern heruntergeladen werden, Internet-Broking , Wireless-Applikationsprotokoll (wap), Ctcl-Anlage Clearing und Settlement Einführung, Key Clearing und Abrechnungsprozesse, Transaktionszyklus, Abrechnungsstellen, Clearing - und Abwicklungsprozess, Wertpapier - und Fondsabwicklung, Engpassmanagement, Risiken (SEBI), SEBI (Verbot von Insiderhandel), 1992, SEBI (Verbot von betrügerischen und unlauteren Handelspraktiken im Zusammenhang mit dem Securities Market) ), 2003, Das Hinterlegungsgesetz, 1996, Indisches Vertragsrecht, 1872, Einkommensteuergesetz, 1961 Fundamental Valuation Concepts Zeitwert des Geldes Verstehen von Jahresabschlüssen. Derivate-Markt (Dealer) Modul Derivate gehören bekanntlich zu den mächtigsten Finanzinstrumenten. Der indische Aktienderivate-Markt hat seit dem Jahr 2000 ein enormes Wachstum seit der Einführung von Aktienderivaten in Indien gesehen. Dieses Modul bietet Einblicke in verschiedene Arten von Aktienderivaten, deren Handel, Clearing und Settlement sowie den regulatorischen Rahmen. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs einschlagen Um die Grundlagen des Derivatemarktes zu verstehen Um die Verwendung von Derivatprodukten in Spekulation, Hedging und Arbitraging zu verstehen Um das Handeln, Clearing, Abwicklung und Risikomanagement in Aktienderivaten zu erlernen Um die regulatorischen, Bilanzierungs - und Steuerfragen im Zusammenhang mit Aktienderivaten. Wer wird von diesem Kurs profitieren Studierende Börsenmakler und Sub-Broker, die sich mit Derivaten Custodians und Mitarbeiter von Investmentfonds Einzelne Investoren sowie High Networth Einzelpersonen (HNIs) Portfoliomanager Finanzinstitute Wer Interesse an den Börsengeschäften hat Dauer: 120 Minuten Nein Anzahl der Fragen: 60 Höchstpunkte: 100, Passmarken: 60 (60) Für falsche Antworten gibt es eine negative Markierung. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 3 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Einführung in Derivate Arten von Derivatkontrakten, Geschichte der Finanzderivate Märkte, Teilnehmer an einem Derivatmarkt, Ökonomische Funktion des Derivatmarktes. Verständnis der Zinssätze und der Aktienindizes Verständnis der Zinssätze, Verständnis des Aktienindex, der ökonomischen Bedeutung von Indexbewegungen, der Indexkonstruktionsprobleme, der erwünschten Attribute eines Index, der Indexanwendungen. Futures-Kontrakte, Mechanismus und Pricing Termingeschäfte Limitierung von Termingeschäften, Einführung in Futures, Unterscheidung zwischen Futures und Forwards-Kontrakten, Futures-Terminologie, Trading Underlying vs. Trading Single Stock Futures, Futures Payoffs, Preisfutures, Pricing Stock Futures. Anwendung von Futures-Kontrakten Verständnis Beta, Numerische Veranschaulichung der Anwendungen von Aktien-Futures Optionen Kontrakte, Mechanismen und Anwendungen Option Terminologie, Vergleich zwischen Futures und Optionen, Optionen Auszahlungen, Anwendung von Optionen Preisgestaltung Optionskontrakte und griechische Buchstaben Variablen, die Option Pricing, die Black Scholes Merton-Modell für Optionspreise (BSO), The Greeks Handel von Derivatkontrakten Futures und Optionen Handelssystem, The Trader Workstation, Futures und Optionen Marktinstrumente, Kriterien für Aktien und Indexberechtigung für Handel, Gebühren Clearing - und Abwicklungs-Clearing - Abwicklungsverfahren, Risikomanagement, Regulierungssystem Regulatory Framework Securities Contracts, 1956, Securities and Exchange Board of India Act, 1992, Regulierung für Derivatgeschäfte, Anpassungen für Corporate Actions Buchhaltung für Derivate Buchhaltung für Futures, Buchhaltung für Optionen, Besteuerung Des Basiswertmoduls Dieses Modul erläutert in einfacher Weise die grundlegenden Konzepte der verschiedenen Arten von Schuldinstrumenten (G-secs, T-Bills, CPs, Bonds und CDs) und liefert nützliche Einblicke in die Wertpapiere des FIMMDA-NSE Debt Market Indischen Schuld-Markt, seine verschiedenen Komponenten, den Handel Mechanismus von Schuldtiteln an Börsen, Anleihenbewertung und so weiter. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um die grundlegenden Merkmale von Schuldinstrumenten zu verstehen. Um den Handel der Schuldtitel im NSE-WDM-Segment zu verstehen. Die rechtlichen und verfahrensrechtlichen Aspekte des Schuldenmarktes kennen. Um die Konzepte der Anleihenbewertung, Zinsstrukturkurve, Bootstrapping und Duration zu erlernen. Wer profitiert von diesem Kurs Schüler Lehrende Debt Market Dealers Mitarbeiter von BPO / IT Unternehmen Jeder, der Interesse am Fixed Income Market hat Dauer: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Maximale Note: 100, Passing marks: 60 (60) Es ist negativ Kennzeichnung für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Schuldinstrumente Grundlegende Konzepte von Schuldinstrumenten Indische Schuldmärkte Verschiedene Arten von Produkten und Teilnehmern Sekundärmarkt für Schuldinstrumente Zentralstaatliche Wertpapiere: Anleihen Primärer Emissionsprozess Teilnehmer an Staatsanleihemärkten Konstituierende SGL-Konten Konzept der Primärhändler, Satellitenhändler Sekundärmärkte für Staatsanleihen Settlement Der Geschäfte in G-Secs Clearing-Gesellschaft Vereinbarte Handelssystem Liquidity Adjustment Facility (LAF). Central Government Securities: Schatzbriefe Ausgabeprozess Cut-Off-Renditen Anleger in T-Bills Sekundäre Marktaktivität in T-Bills. Staatsanleihen Brutto-Haushaltsdefizit der staatlichen Regierungen und ihrer Finanzierung Volumen, Coupon und Eigentumsverhältnisse Staatsanleihen. Call Money Markets Teilnehmer an den Call-Märkten Call-Tarife Unternehmensanleihen: Anleihen Marktsegmente Emissionsprozess Issue Management und Book Building Begriffe einer Schuldverschreibung Credit Rating. Commercial Paper amp Einlagenzertifikate Richtlinien für CP-Emission Rating-Notches für CPs Wachstum im CP-Markt Stempelsteuer Einlagenzertifikate. Repos Repo-Satz Berechnung von Abrechnungsbeträgen in Repo-Geschäften Vorteile von Repos Aktuelle Emissionen im Repo-Markt in Indien Sekundärmarkttransaktionen im Repos-Repo - Bond-Marktindizes und Benchmarks I-Bex: Staatsanleihenindex NSE-MIBID / MIBOR Handelsmechanismus im NSE-WDM Beschreibung des NSE WDM-Handelssystems Auftragstypen und - bedingungen Auftragseingang im ausgehandelten Handelsmarkt Ordervalidierung und Matching Trade-Management-Reports Abrechnungssätze Der Vermittlung. Regulatorische und prozessuale Aspekte G-Sec Act 2006 SEBI (Emission und Kotierung von Schuldtiteln) Vorschriften 2008 und Marktpraktiken und - verfahren Bewertung von Anleihen Anleihenbewertung Angefallene Zinsen Rendite Gewichtete Rendite YTM eines Portfolios Realisierte Rendite Rendite-Preis-Beziehungen der Anleihen Renditekurve und Begriff Struktur der Zinssätze Ertragskurve Bootstrapping Alternative Methoden zur Schätzung der Renditekurve Theorien des Begriffs Struktur der Zinssätze Laufzeit Einführung und Definition Berechnung der Laufzeit einer Couponzahlung Anleihe Laufzeit an anderen Terminen als Coupondaten Modified Duration Rupie Duration Preis Wert von a Basispunkt Portfoliodauer Limitationen der Dauer Fixed Income Derivatives Konzept der Fixed Income Derivate Mechanismus der Termingeschäfte Zinsswaps NSDL-Depository Operations Modul Ein effizientes Depot ist entscheidend für das effiziente Funktionieren des Kapitalmarktes. Dieses Modul bietet einen tiefen Einblick in die Funktionsweise des Depots und skizziert die verschiedenen betrieblichen Fragen. Es wurde von der National Securities Depository Limited (NSDL) (einer der Depotstellen in Indien) beauftragt, dass alle Zweigstellen der Depotteilnehmer mindestens eine in diesem Zertifizierungsprogramm qualifizierte Person haben müssen. Dieses Modul wurde gemeinsam von NSE und NSDL entwickelt. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um die Gründe für eine Hinterlegung zu verstehen. Um zu wissen, über die Dienstleistungen von einem Verwahrer zur Verfügung gestellt. Um zu verstehen, die Prozesse in einem Depositorys Funktionieren beteiligt. Um die NSDL-Anwendungssoftware zu verstehen. Wer wird von diesem Kurs profitieren Mitarbeiter des Depository Teilnehmer Studenten Lehrer Bank Mitarbeiter Investoren Kandidaten, die eine Karriere in Depository Operations Jeder, der daran interessiert, Wissen über die Beteiligten Operationen zu machen. Dauer: 75 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Höchstpunkte: 100, Passmarken: 60 (60). Es gibt negative Markierung für falsche Antworten. Kandidaten, die 80 oder mehr Marken im Modul NSDL-Depository Operations sichern, werden nur als TRAINER zertifiziert. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Überblick über den Kapitalmarkt Überblick über relevante Gesetze und Vorschriften Der Primär - und Sekundärmarkt sowie die Kapitalmarktvermittler Überblick über die NSDL Organisationsstruktur von NSDL, Merkmale des Depotsystems, Rechtliche Rahmenbedingungen Geschäftsbedingungen des NSDL, NSDL-Systems amp Konnektivität Business Partner von NSDL Die verschiedenen Geschäftspartner von NSDL, Joining Verfahren / Schritte, Dienstleistungen Records und Abstimmung, Rechte amp Verpflichtungen NSDL Anwendungssoftware, die Hardware-Anforderungen der Geschäftspartner, die Service-Standards, Vorteile amp Sicherheit Dienstleistungen angeboten von Depository Account Eröffnung von Begünstigte Clearing-Mitglieder und Vermittler Transmission Amp-Nominierung Dematerialisierung und Rematerialisierung Trading amp Settlement Off-Market-Transfers Einzahlungs - und Auszahlungsverfahren Abwicklung von Handlungen und Vorsichtsmaßnahmen Internet-Initiativen von NSDL. Spezielle Dienstleistungen Verpfändung / Hypotheken Wertpapiere Kreditvergabe amp Kredite Kapitalmaßnahmen Öffentliche Fragen Schuldtitel und G-Securities NSC / KVP in Demat Form MAPIN und TIN Investitionsanalyse und Portfoliomanagement Die Investitionsanalyse und das Portfoliomanagement ist ein wachsendes Feld im Finanzbereich. Dieses Modul zielt auf die Schaffung eines besseren Verständnisses der verschiedenen Konzepte / Grundsätze im Zusammenhang mit Investment-Analyse und Portfolio-Management. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen Um eine praktische Orientierung an den Prinzipien der Investition, der Preisgestaltung und der Bewertung zu haben Um die verschiedenen Methoden der Finanzanalyse zu erlernen Wer wird von diesem Kurs profitieren Studierende der Management und Handel Finance Professionals Mitarbeiter mit Treasury amp Investment Teilung von Banken und Finanzinstituten Jeder, der Interesse an diesem Thema hat Dauer: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Maximalmarken: 100, Passmarken: 60 (60) Es gibt eine negative Markierung für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Ziele der Anlageentscheidungen Einleitung Arten von Investoren Einschränkungen Ziele der Investoren. Finanzmärkte Einführung, primäre und sekundäre Märkte Handel in sekundären Märkten Geldmarkt Repos und Reverse Repos Bond Markt Gemeinsame Stocksquot Fixed Income Wertpapiere Einleitung-Zeit Wert des Geldes Einfache und zusammengesetzte Zinssätze Real und Nominal Zinssätze Bond Pricing Grundlagen Bond Renditen Zinsen Macaulay Laufzeit und Modified Duration Kapitalmarkt Effizienz Einführung Markt Effizienz Abgänge von der EMH Finanzanalyse und Bewertung Einleitung Analyse der Abschlüsse Finanzkennzahlen (Return, Operating und Profitability Ratios) Bewertung der Stammaktien Technische Analyse. Moderne Portfolio Theorie Einführung Diversifikation und Portfolio-Risiken Equilibrium-Modelle: Die CAPM Multifaktor-Modelle: Die Arbitrage Pricing Theory. Bewertung der Derivate Einleitung Forwards und Futures Call und Put Optionen Forward und Futures Pricing Option Preise Black - Scholes Formel. Investment Management Einleitung Investmentgesellschaften Aktives vs. Passives Portfoliomanagement Kosten des Managements Entry / Exit Loads und Gebühren Nettoinventarwert Klassifizierung von Fonds Andere Investmentgesellschaften Performance-Bewertung von Managed Funds Optionen Trading-Strategien Modul Für Trading-Optionen stehen umfangreiche Strategien zur Verfügung. Dieses Modul diskutiert die Ziele dieser Strategien und die Bedingungen, unter denen sie erfolgreich sind. Es ist ratsam, die NCFM Derivatives Markets (Händler) Modul Test, die Sie vertraut machen mit den grundlegenden Konzepten der Optionen Markt, bevor Sie dieses Modul. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um über die verschiedenen Optionsstrategien zu lernen. Um Abrechnungskonzepte zu verstehen. Um die Ziele und Risiken der einzelnen Strategien zu verstehen. Wer wird von diesem Kurs profitieren Lehrer Studenten Händler Investoren Mitarbeiter von BPOs / IT-Unternehmen Wer Interesse am Derivatmarkt hat Dauer: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Maximale Markierungen: 100, Passmarken: 60 (60) Es gibt eine negative Markierung für falsch Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Einführung in Optionen Konzept der Optionen und Option Auszahlungen von Käufern und Verkäufern. Optionsstrategien Die 22 verschiedenen Optionsstrategien umfassen Long Call, Short Call, Synthetic Long Call, Long Put, Short Put, Covered Call, Long Combo, Schutzmaßnahmen, Covered Put, Long Straddle, Short Straddle, Long Strangle, Short Strangle, Collar , Bull Call Verbreitungsstrategie, Bull Put Verbreitungsstrategie, Bear Call Verbreitungsstrategie, Bear Put Verbreitungsstrategie, Long Call Schmetterling, Kurzaufruf Schmetterling, Long Call Condor, Short Call Condor. Ziel dieses Moduls ist es sowohl Anfängern als auch Händlern sowohl theoretisches als auch angewandtes Wissen rund um den Rohstoffhandel zu bieten. Das Modul ist vorteilhaft für diejenigen, die Karrieren in Brokerfirmen verfolgen wollen, die sich mit Rohstoffderivaten befassen. Dieses Modul wurde gemeinsam von NSE und NCDEX entwickelt. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen Den Unterschied zwischen Rohstoff und Finanzderivaten verstehen. Um die Verwendung von Rohstoff-Futures zu kennen. Den Preismechanismus von Rohstoff-Futures zu verstehen. Um über die NCDEX-Handelsplattform, Clearing und Abwicklung zu lernen. Die rechtlichen Rahmen - und Besteuerungsaspekte des Rohstoffmarktes kennen. Wer wird von diesem Kurs profitieren? Studenten Lehrer Commodity Market Händler Forscher Mitarbeiter von BPO / IT Unternehmen Jeder, der Interesse am Rohstoffmarkt hat Dauer: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Höchstpunkte: 100, Passmarken: 50 (50) Es ist negativ Kennzeichnung für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 3 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.800 / - (Rupien eins tausend acht hundert nur). Einführung in Derivate Einführung in Derivate, Produkte, Teilnehmer und Funktionen Exchange Traded gegenüber OTC-Derivaten. Anwendung von Futures amp Optionen Arten von Instrumenten (Zukunft, Optionen) - Basics und Payoffs Preisbildung Rohstoff-Derivate Hedging, Spekulation und Arbitrage Rohstoff-Derivate Unterschied zwischen Rohstoff-und Finanzderivate Globale und indische Rohstoffe Austausch Evolution des Rohstoffmarktes in Indien. NCDEX-Plattform Struktur der NCDEX-Börsenmitgliedschaft Kapitalanforderungen Rohstoffe, die auf der NCDEX-Plattform gehandelt werden Instrumente, die für den Handel verfügbar sind Preisbildung für Rohstoff-Futures Handel Clearing, Settlement und RisikomanagementVerwendung von Rohstoff-Futures in Hedging, Spekulation und Arbitrage. Regulatory Framework amp Besteuerung Aspekt Regeln für Rohstoffderivate-Börsen Intermediäre, Anlegerbeschwerden und Schiedsverfahren, Implikationen der Umsatzsteuer. Überwachung der Börsenmodule Die effektive Überwachung ist die sine qua non für einen gut funktionierenden Kapitalmarkt. Dieses Modul wurde in Übereinstimmung mit dem Wunsch der Inter-Exchange Market Surveillance Group von SEBI entwickelt, um ein zertifiziertes Trainingsprogramm zu haben. Das Modul bietet Einblicke in die Überwachungsprobleme an der Börse. Werden. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um die Bedeutung des Marktüberwachungsmechanismus zu verstehen. Um die Rolle der Überwachung im Risikomanagement zu erlernen. Um zu lernen, die Regeln und Vorschriften wie Anti-Geldwäsche-Gesetz, SEBI (Verbot der Insiderhandel) Verordnungen etc. Um das Konzept der Corporate Governance zu verstehen. Wer wird von diesem Kurs profitieren Überwachungspersonal der Börsen und Regulierungsbehörden Compliance Officers Studierende amp Lehrer Wer am Wertpapiermarkt interessiert ist Dauer: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 50 Maximalmarken: 100, Passmarken: 60 (60) Es gibt eine negative Markierung Für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Einleitung Bedeutung der Überwachung an den Börsen Marktüberwachungsmechanismus Grundinvestition Mathematik Rückkehr und Risiko, Fundamentalanalyse, Bilanzanalyse, Kapitalkosten, Kapitalstruktur, Kapitalbudgetierung, Zeitwert des Geldes Marktindex. Regulations 1992, SEBI (Verbot von Insiderhandel) Verordnungen, 1992, SEBI (Substantieller Erwerb), 1992, SEBI (Substantieller Erwerb) Verordnung 1997, SEBI (Verbot der betrügerischen und unlauteren Geschäftspraktiken) Verordnungen 2000, Verhinderung des Geldwäschegesetzes 2000, Corporate Governance, Ethikkodex. Untersuchung, Überwachung und Risikomanagement Voruntersuchungen und Untersuchungen, Überwachungstätigkeiten - Online - und Offlineüberwachung und Gerichtsüberprüfung, Maßnahmen zur Risikobegrenzung. Modul Corporate Governance Um das Vertrauen der Anleger zu stärken, müssen die besten Corporate Governance-Strategien und - Politiken angewendet werden. In Anerkennung dieser Notwendigkeit, dieses Modul ist bestrebt, Wissen über die Entwicklung der Corporate Governance in Indien zu vermitteln. Er diskutiert auch wichtige Konzepte im Zusammenhang mit Corporate Governance und die regulatorischen Rahmenbedingungen für sie. Dieses Modul wurde gemeinsam von NSE und dem Institut für Gesellschaftssekretäre Indiens (ICSI) entwickelt. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um die Entwicklung der Corporate Governance in Indien zu verstehen. Um die Klausel 49 der Kotierungsvereinbarung zu verstehen. Kenntnis der Offenlegungs - und Berichtspflichten für Unternehmen. Wer profitiert von diesem Kurs Führungskräfte von Corporates Studenten und Lehre Community Studenten des Instituts für Gesellschaftssekretäre Indiens (ICSI) Jeder, der sich für den Bereich Corporate Governance interessiert Dauer: 90 Minuten Anzahl der Fragen: 100 Maximale Punkte: 100, Passing Markierungen: 60 (60) Es gibt negative Markierung für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Entwicklung der Corporate Governance Entwicklung der Corporate Governance in Indien amp im Ausland Bestimmungen zur Corporate Governance in der Kotierungsvereinbarung Board Governance und Unabhängigkeit Board Systeme amp Verfahren. Offenlegungspflichten Anforderungen an die Berichterstattung Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen. Compliance Einhaltung der Bedingungen des Kotierungsvertrags in Bezug auf Corporate Governance. Das Studienmaterial für dieses Modul ist bei folgenden ICSI-Büros erhältlich: A. ICSI-Zentrum für Unternehmensforschung amp Training Plot Nr. 101, Sektor 15, Institutioneller Bereich, CBD Belapur, Navi Mumbai 400614 Telefon - 27577814 - 16, Extn. 406. Fax-Nr. 27574384 E-Mail ccrticsi. edu. Ccrtvsnl. B. Westindischer Regionalrat (WIRC) des ICSI 13 Jolly Makers Chambers - II, Erster Stock, Nariman Point, Mumbai 400021 Telefon 22047569, Ansprechpartner: Herr Mani Fax Nr. 22850109 email. Wiroicsi. edu Compliance-Beauftragte (Broker) Module Compliance-Beauftragte bei Brokerfirmen müssen umfassende Kenntnisse und ein angemessenes Verständnis der Handlungen, die den Wertpapiermarkt in Indien regeln, Regeln und Vorschriften der Börse, Listungsverfahren usw., da diese Kenntnisse vorausgesetzt werden, haben Für die Einhaltung. Das Compliance Officers (Brokers) Modul befasst sich mit diesem Bedarf. Diejenigen, die sich für den Test in diesem Modul interessieren, müssen sich auf das SEBI-Handbuch, die relevanten Regeln, Vorschriften, Handlungen, Rundschreiben usw. gemäß dem Curriculum beziehen. Bitte beachten Sie, dass für dieses Modul kein Studienmaterial zur Verfügung steht. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um die Satzung des Wertpapiermarktes zu verstehen. Erfahren Sie mehr über die Regeln, Vorschriften und Gesetze der Börsen. Die SEBI-Richtlinien verstehen. Wer wird von diesem Kurs profitieren? Compliance Officers Studierende der Juristischen Fakultäten Bewerberinnen und Bewerber, die sich für ihre Karriere als Compliance Officer / Rechtsbeauftragte im Wertpapiermarkt interessieren Interessierte: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Maximale Punkte: 100, Passmarken: 60 (60) Es gibt negative Markierung für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Das Securities and Exchange Board of India Act, 1992 Definitionen, Gründung der SEBI, Befugnisse und Funktionen des Verwaltungsrates, Strafen und Urteile, Errichtung, Zuständigkeit, Behörde und Verfahren des Appellationsgerichts. Das Wertpapiervertragsgesetz, 1956 Die Wertpapieraufsichtsverordnung, 1957 Begriffsbestimmungen, Verträge zwischen Mitgliedern der anerkannten Börse, SEBI - Kandidaten an den Organen der anerkannten Börse, Verpflichtung des Leitungsorgans gegen Disziplinarmaßnahmen gegen a Wenn dies von SEBI geleitet wird, Rechnungsbücher und andere Dokumente, die von jedem Mitglied einer anerkannten Börse aufzubewahren und aufzubewahren sind, Rechnungsprüfung der Mitglieder, Art der Untersuchung, Rücknahme der Anerkennung, Vorlage des Jahresberichts, periodische Rückgabe, Art und Weise Der Veröffentlichung von Gesetzesvorlagen für die Kritik, Anforderungen an die Notierung von Wertpapieren an einer anerkannten Börse, Anforderungen an die Notierung von Anteilen oder sonstige Instrumente einer kollektiven Kapitalanlage an einer anerkannten Börse. SEBI (Regulierung der Börsenmakler und Submakler), 1992 Definitionen, Registrierung von Börsenmaklern und Submaklern, Registrierung von Handels - und Clearing-Mitgliedern, Allgemeine Verpflichtungen und Zuständigkeiten, Inspektion und Vorgehen bei Zahlungsverzug, Statuten und Vorschriften NSE, NSCCL, SEBI und MoF Rundschreiben, wie von Zeit zu Zeit durchgesetzt, NSE Regeln, Verordnungen und Byelaws, NSCCL Regeln, Verordnungen und Byelaws SEBI Verordnungen SEBI (Verbot der betrügerischen und unlauteren Handelspraktiken in Bezug auf Wertpapiere Markt) Regulations, 2003 (SEBI) Regulations, 1993, SEBI (Ombudsman) Regulations, 2003 Compliance Officers (Corporates) Modul Compliance Offiziere eines Unternehmens müssen haben, SEBI (Verbot von Insiderhandel) Regulations, 1992, SEBI (Portfolio Manager) Regulations, 1993, SEBI (Underwriters) Ausreichende Kenntnisse der rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Voraussetzungen für die Durchführung der Geschäfte dieser Gesellschaft. Eine solide Kenntnis dieser hilft der Organisation die Einhaltung der erforderlichen Compliance-Standards. Das Modul Compliance Officers (Corporates) prüft die Kandidaten nach Kenntnis der einschlägigen Vorschriften, Vorschriften und Richtlinien für die Gesellschaften wie das Companies Act. Diejenigen von Ihnen, die daran interessiert sind, den Test in diesem Modul zu machen, müssen sich auf das Companies Act, SC (R) A, Depositories Act etc. gemäß dem Curriculum beziehen. Bitte beachten Sie, dass für dieses Modul kein Studienmaterial zur Verfügung steht. Details zum Modul Warum sollte man diesen Kurs nehmen, um das Gesellschaftsgesetz 1956 zu verstehen. Kenntnis über die Bestimmungen des Kotierungsvertrags. Kenntnis des Gesetzes über die Wertpapieraufsichtsbehörde 1956. Wer wird von diesem Kurs profitieren? Compliance Officers Studierende der Rechtshochschulen Bewerberinnen und Bewerber, die sich für ihre Karriere als Compliance Officer / Rechtsbeauftragte am Wertpapiermarkt interessieren. Dauer: 120 Minuten Anzahl der Fragen: 60 Maximale Markierungen: 100, Passmarken: 60 (60) Es gibt negative Markierungen für falsche Antworten. Zertifikat-Gültigkeit: Für erfolgreiche Kandidaten sind Zertifikate für 5 Jahre ab dem Prüfungstermin gültig. 1.500 / - (Rupien eins tausend fünfhundert nur). Firmengesetz, 1956 Gründung einer Gesellschaft, Prospekt, Zuteilung und Ausgabe von Aktien, Aktienkapital und Obligationen, Verwaltungs - und Verwal - tungsrecht, Auflösung der Wertpapieraufträge, 1956 Begriffsbestimmungen, Notierung von Wertpapieren, Sanktionen und Verfahren, 1996 Begriffsbestimmungen, Rechte und Pflichten der Depotstellen, Teilnehmer, Emittenten und wirtschaftlich Berechtigten, Ermittlungen und Inspektionen, Strafgebühren, Verschiedene Bestimmungen im Rahmen von Wertpapieren und Börsen von Indien (Erhebungen über Erwerb von Anteilen und Übernahmen), Geltungsbereich der Verordnung. Befugnis des Vorstands zur Freistellung, Offenlegung von Beteiligungen und Kontrolle in einem börsennotierten Unternehmen, Erwerb von Aktien oder Stimmrechten an und Erwerb der Beherrschung eines börsennotierten Unternehmens, Übernahme von Bürgschaften, Ermittlungen und Maßnahmen nach Vorschlägen SEBI-Richtlinien ESOS-Richtlinien gemäß SEBI-Richtlinien (ESOS und ESPS), 2000 Einhaltung der Bestimmungen des Kotierungsverfahrens Klausel 49 der Kotierungsvereinbarung - für Corporate Governance, Klausel 41 der Kotierungsvereinbarung - für begrenzte Informationen, Klausel 36 der Kotierung Vereinbarung - zur Offenlegung von Materialinformationen. Weitere Informationen finden Sie in den Klauseln 16, 35 und 40 (A) des Kotierungsvertrags. Einhaltung der Richtlinien für die Aufstellung von Finanzmitteln durch öffentliche Emission. Kenntnisse der SEBI-Richtlinien im Zusammenhang mit der Beschaffung von Mitteln durch Schuldinstrumente. Informationssicherheit Auditoren Modul (Teil 1) amp Informationssicherheit Auditoren Modul (Teil-2) Die Informationssicherheit ist von entscheidender Bedeutung im Unternehmensumfeld, in dem eine große Menge an Informationen von Organisationen täglich verarbeitet wird. Eine Information Security Audit ist eine der besten Möglichkeiten, um die Sicherheit einer Organisation Informationen zu bestimmen. This module has been developed for those involved with or interested to know about information security related issues in the financial markets. On successful completion of both the parts of this module, candidates are provided with a Certified Information Security Auditor for Financial Markets certification. This module has been jointly developed by NSE and the iSec Services Pvt. Ltd. (iSec). Details about the Module Why should one take this course To understand the regulatory, legal and compliance issues in information security for financial markets. To know the provisions for business continuity plan. To understand the security management practices and physical and environmental security. Who will benefit from this course Students People working with the IT and security related department with the Brokers/Sub-brokers Employees of IT companies/BPOs Bank employees Compliance officers Duration: 120 minutes per module (Part 1 amp Part 2) No. of questions: 90 in each module (Part 1 amp Part 2) Maximum marks: 100, Passing marks: 60 (60) for each module (Part 1 amp Part 2) There is negative marking for incorrect answers. Certificate validity: For successful candidates, certificates are valid for 2 years from the test date. 2,250/- (Rupees Two Thousand Two Hundred and Fifty Only) each for Information Security Auditors Module (Part 1) and Information Security Auditors Module (Part 2). Information Security Auditors Module (Part-1) Regulatory, Legal amp Compliance Issues in Information Security for Financial Markets The different rules and regulations pertaining to the Securities Market as per the SEBI Manual, Rules, regulations and bye-laws of NSEIL and NSCCL, The IT Act 2000, Indian Copyright Act 1957, SEBI Act and its regulations pertaining to information security, RBI regulations for information security. Business Continuity Planning and Access Control Business impact analysis Types of business continuity Testing and revising the plan Access control principles, objectives, and techniques Usage and importance of logical and physical access controls, Access control devices, methodologies and models. Information Security Auditors Module (Part-2) Application Security, Communications and Operations Management Security in databases, System development Concepts of security in client-server architecture and of web application security, Security in communications, operations and E-mails Physical amp Environmental Security and Security Management Practices amp Risk Analysis Physical security threats and measures, Microcomputer physical security, Objectives of security management practices, Principal of risk management and Basic concepts of ISO 27001. Contact details of iSec Services Pvt. Ltd. Delhi: B 1/1810, Vasant Kunj, New Delhi - 110070, Telefax: (011) 26123369, Email: contactusisec. co. in Mumbai: B 102, Patliputra CHS, 4, Bunglows, Mumbai - 400053, Telefax: (022) 26300209, URL:isec. co. in /isectrain Recently Viewed QuotesNSE to offer European-style stock options from today BS Reporter Mumbai Jan 03, 2011 12:38 AM IST In order to attract higher volumes, the National Stock Exchange (NSE) will replace American-style stock options with European-style contracts with effect from Monday. All stock option contracts expiring on or after January 27 will follow the European style. Positions in European-style options can be settled only on the day of expiry, whereas American-style options can be squared off before the expiry date, too. While options are quite popular with investors due to their limited downside, stock options have proved to be a laggard in the Indian equity markets due to a number of illiquid counters, say market players. Also, the delivery-based volumes are 15-20 per cent of the daily average in the Indian equity markets. European-style stock options usually go well with cash-settled derivatives, the system currently followed by NSE. ldquoThey reduce the overnight risk for uncovered sellers of stock options. But they can be termed as just an experiment before they really take off, rdquo J R Verma, professor of finance at Indian Institute of Management, Ahmedabad, told Business Standard. The expiry date of a stock option specifies when the contract will become void. European-style stock options are only exercisable on the expiry date, cutting the overnight risk of volatility in the underlying asset for sellers. American-style stock options are exercisable any time before the expiry date, the reason traders are afraid to take positions on NSE, as volumes show. If NSErsquos volumes rise after the shift to European-style stock options, its liquidity pool will widen. It will also be able to retain tradersrsquo attention and will not be vulnerable to losing derivatives volume to the Bombay Stock Exchange, as anticipated after the latter launches physical settlement in derivatives. What optionbingo is about optionbingo provides suite of tools trading tips related to options strategies, NIFTY Intraday Trading. Users registered to the website can search and build tradable options strategies. These options strategies are created by combining various Stock or Index options available for trading in stock exchanges. Users can also search for individual stock or index options. Three main tools available are: StrategyFinder ndash Users can search options strategy based on specified parameters. Strategies from the search results can be picked and viewed. Users can also update selected strategies. StrategyBuilder ndash Users can build their own strategies by searching options and then combining selected options BingoBrowser ndash Users can search for individual stock/index options based on parameters specified. NIFTY Tips ndash This package is designed for NIFTY short term positional traders. NIFTY report with targets and stop-loss is uploaded by Sunday 2:00 PM. Can be used by traders interested in NIFTY Options, Futures or Options Strategies Options Tutorial ndash This package can be used by traders who want to learn options trading. Content includes lots of examples from Indian market context and includes concepts which are generally not included in popular text books. Complex topics are explained in easy manner Intraday Trading System ndash This package is designed for intraday traders. Buy/Sell signals are generated on the screen during market hours. This is algo based trading system which uses statistical analytical techniques to analyze realtime demand and supply situation of the stock and identifies buy/sell/exit opportunities. Another feature of this system is that it has inbuilt trailing stop loss management so that you dont lose out the profit you deserve. No need to download any software. A premium service from trader to trader. For more information refer tools sections or get yourself registered with us. What all exchanges are covered in the website Currently we are covering only National Stock Exchange of India (NSE) Are the strategies and prices displayed on the web-site are real time For Intraday system package prices are near real-time. For options strategies package prices are updated and options strategies are generated every fifteen minute during market hours. At what time of the day options strategies database gets updates Every fifteen minutes options prices are downloaded and options strategies are generated during market hours. It is the fixed price at which owner (buyer) of the CALL option can buy the underlying asset from option seller, no matter whatever is the current price of the underlying asset. Example, If strike price of Reliance CALL option is 1300 that means buyer of this option can buy Reliance stock at 1300 even if the current market price of the stock is higher (say 1500). In case of Put options, strike price is the price at which owner (buyer) of the PUT option can sell the underlying asset to the option seller, no matter whatever is the current price of the underlying asset. Example, if strike price of Reliance PUT option is 1300 that means buyer of this option can sell Reliance stock at 1300 even if the current market price of the stock is lower (say 1100). What is a premium The amount payable by the option buyer to the option writer (seller) for owning the option. The value of premium is determined by the market by demand and supply. It is also influenced by the price movement of the underlyer (stock, index etc). What is a lot size Options are traded in pre-defined lots. For example if you want to buy NIFTY options you have to buy in lots. In case of NIFTY, 1 lot 50 contracts. You can trade only whole number contracts like 1, 2, 3 and so on but not in fractions. What is options expiry People buy CALL option when they are bullish i. e. they anticipate that price of the underlying stock will move up. Letrsquos understand using an example. Suppose, todayrsquos date is 1-MAY-2008 and you buy a RELIANCE CALL option (strike2500, maturity June 2008) Rs. 50 per contract when RELIANCE stock was getting traded at 2400. Letrsquos see what happens after options expiration. Case I . Reliance stock price greater than the strike price. Reliance stock trading at 2600 on expiry day cut-off time Net profit (current price ndash strike price) - premium (2600 ndash 2500) -50 Rs. 50 per contract Case II . Reliance stock price less than strike price (2500) on expiry day cut-off time Net loss Premium paid Rs. 50 per contract So when you buy a CALL option you have unlimited profit potential but limited risk or downside. How can I benefit from buying Put option People buy PUT option when they are bearish i. e they anticipate that price of the underlying stock will go down. Letrsquos understand using an example. Suppose, todayrsquos date is 1-MAY-2008 and you buy a Reliance PUT option (strike2500, maturity June 2008) Rs. 50 per contract when RELIANCE stock was TRADING at 2600. Letrsquos see what happens after options expiration. Case I . Reliance stock price is less than the strike price. Reliance stock trading at 2400 on expiry day cut-off time Net Profit (Strike Price ndash Current Price) ndash premium 2500 ndash 2400 ndash 50 50 Case II . Reliance stock price gt strike price (2500) on expiry day cut-off time Net loss Premium paid Rs 50 per contract So, when you buy a PUT option you have unlimited profit potential but limited risk or downside. How can I benefit from selling a call option This is a bearish strategy. It has unlimited loss and limited profit potential. Selling options is not recommended for beginner level traders. Letrsquos understand it using an example. Suppose you want to SELL NIFTY call option (strike5000 expiration June 2008) on 1-MAY-2008 at 50 Rs per contract and NIFTY was trading at 4900 at that time. When you get a buyer for this contract you get paid Rs. 50 per contract and are credited to your account. Letrsquos see what happens after options expiration. Case I . NIFTY price lt strike price on expiry day cut-off time Net Profit 50 (Premium credited to your account when the trade was executed) Case II . NIFTY price gt strike price on expiry day cut-off time Net STRIKE price ndash Nifty cut-off PRICE PREMIUM Example. If NIFTY cut-off price 5025 61664 Net 5000 ndash 5025 50 Rs. 25 per contract(Profit) If NIFTY cut-off price 5100 61664 Net 5000 ndash 5100 50 Rs. -50 per contract (Loss) How can I benefit from selling put option This is a bullish strategy. It has unlimited loss and limited profit potential. Selling options is not recommended for beginner level traders. Letrsquos understand it using an example. Support you SELL a NIFTY PUT option (strike5000, expiration June 2008) on 1-MAY-2008 at 50 Rs per contract when NIFTY was trading at 5050. When you get a buyer for this contract you get paid Rs. 50 per contract and are credited to your account. Letrsquos see what happens after options expiration Case I . NIFTY price gt strike price on expiry day cut-off time Net Profit 50 (Premium credited to your account when the trade was executed) Case II . NIFTY price lt strike price on expiry day cut-off time Loss. STRIKE ndash Nifty cut-off price - PREMIUM Example. If NIFTY cut-off price 4950, Loss 5000 ndash 4900 - 50 50 (LOSS) If Nifty cut-off price 4975, Loss 5000 ndash 4975 - 50 -25 (PROFIT) The underlying asset covered by index options is not shares in a company, but rather, an underlying Rupee value equal to the index level multiplied by Lot size. The amount of cash received at upon exercise or expiration depends on the settlement value of the index in comparison to the strike price of the index option. In India Index options have EUROPEAN exercise style and Stock options are AMERICAN exercise style. For more details refer question on difference between EUROPEAN amp AMERICAL exercise styles. For questions regarding option exercise amp exercise styles please refer OPTION EXERCISE section. How can I find out if a particular option is American style or European style Refer nseindia. Under FampO section you can see contract information. If Option type is CE means CALL European style option, CA means CALL American style option, PE means PUT European style option, PA means PUT American style option. Are both American style and European style options available for trading in Indian markets A call option is out-of-money when its strike price is above the current market price of the underlier (stock). For example, if you bought a 5000 NIFTY CALL OPTION and NIFTY is trading at 4900 the call option is out of money. A Put option is out-of-money when its strike price is below the current market price of the underlier (stock). For example, if you bought a 5000 NIFTY PUT OPTION and NIFTY is trading at 5100 the put option is in-the-money. Intrinsic value can be defined as the amount by which the strike price of an option is in-the-money. Some people view it as the value that any given option would have if it were exercised today For Call options, Intrinsic value Current Stock price ndash Strike Price For Put Options, Intrinsic value Strike Price - Current Stock price Note intrinsic value cannot have negative value so minimum intrinsic value is 0 for an option What is time value of the option Time Value Option Price - Intrinsic Value Lets take an example: If stock XYZ is trading at Rs 105 and the XYZ 100 call option is trading at Rs 7, Intrinsic value 105 ndash 100 5 Time Value 7 ndash 5 2 So, we would say that this option has time value Rs 2 Different people view it in different manner. Generalizing it may not be a good idea. Many people interpret open interest as described below: Rise or fall in the open interest may be interpreted as an indicator of the future expectations of the market. A rising open interest number indicates that the present trend is likely to continue. If the open interest number is stagnant, then it may suggest that the market is in a cautious mode. If Open interest starts declining, then the market suggests a trend reversal mood. In a rising market, continuous decline of open interest indicates an expectation of downward movement. Similarly, in a falling market, the decline of open interest indicates that the market expects an upward trend. What is the difference between volume and open interest Volume is the number of contracts of a particular option contract that have traded on a given day, similar to it meaning the number of shares traded on a particular stock on a given day. Open interest is the number of option contracts for a particular stock at a specific strike price and a specific expiration date that were open at the close of trading on the prior trading day. While some traders look at this information as an indication of liquidity of a particular option or option chain, a more reliable indicator may be the tightness of the bid / ask spread. A common misconception is that open interest is the same thing as volume of options and futures trades. This is not correct, as demonstrated in the following example SEBI regulation says that if the value of the declared dividend is more than 10 of the spot price of the underlyer stock on the dividend announcement day then the strike price of the stock options are refuced by the dividend amount. If the decalred dividend is less than 10 then there is no adjustment of for the dividend by the exchange. In this case market adjusts the price of the options considering the dividend announcement. What will happen if I hold an stock option and a decision is taken to remove that stock from Futures and options category All active contracts will continue to exist until the last day (as declared). After that no more contracts on this stock will available for trading. If you are holding such an option your position will be exercised and settled on last day. It is always advisable to check with your broker regarding such announcements. Options spreads are the basic building blocks of many options trading strategies. A spread position is entered by buying and selling equal number of options of the same class on the same underlying security but with different strike prices or expiration dates. Refer our StrategyFinder tool to see real tradable strategies which also includes spreads. Can an individual person be both long and short the exact same option at the same time If you do it from the same trading account it will offset each other. If you do it from different accounts then you will have a flat position from economic perspective. There is no visible advantage in doing so. If Delta is viewed as the lsquospeedrsquo of price movement of option relative to underlying then option Gamma can be viewed as the acceleration. Basically, Gamma measures the amount by which delta changes for a 1 point change in the stock price. For example, if Gamma of an option is 0.5, that means theoretically that with 1 point price movement of underlying the delta will move 0.5. Long calls and long puts have positive gamma whereas short calls and short puts have negative gamma. What is an option VEGA Vega can be interpreted as the amount by which the price of an option will change with 1 change in implied volatility of the underlying. One common scenario when option Vega changes is when there is a large movement in underlying price. Long calls and long puts both have positive vega where as short calls and short puts will always have negative Vega. What is an option THETA Option theta can be interpreted as change in the price of the option with one day decrease in the remaining life of the option. To put is simply it is a measure of time decay. Note that longer the life of an option, the higher will be the premium and vice versa. With each passing day the value of option decreases (considering all factors equal). What is theoretical value of an option When you want to buy an option you probably want to know what is the fair value of the option is and what should be the fair price of an option, whether the option is under-valued, over valued or rightly valued. You can get answers to these questions by calculating the theoretical value of an option. There are many mathematical models and formulas available which can be used. What are Binomial and Black-holes equations
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